Sveiki, tėtis, kokie yra geriausi būdai bendrauti su manimi investicijos? Pasyvus investavimas ar pasyvus valdymas yra strategija, bet ar ji protinga? Ar dėl to reikia kreiptis į teismą? Ar šiame požiūryje yra kažkas siaubingai negerai? Iš esmės, ką turėčiau žinoti apie pasyvų investavimą? – Stan, 41 m., Niujorkas
Tikrai nesate vienas tame skyriuje. Visi nori, kad jų išėjimo į pensiją sąskaita būtų graži ir stora, kad galėtų pasikelti kojas, kol dar yra geros sveikatos. Tai nebūtinai reiškia, kad norite leisti laiką pildydami uždarbio ataskaitas ar išskaidydami naujausią FED pirmininko kalbą, tikėdamiesi padidinti jūsų grąžą.
Tiesą sakant, yra daug įrodymų, kad iš tikrųjų pasiekiamas nuoširdesnis požiūris geriau pasirodymą didžiąją laiko dalį. Per daug tyčiojimasis su investicijomis gali atnešti daugiau žalos nei naudos, todėl susikaupsite sandorių mokesčius ir kapitalo prieaugio mokesčius – jau nekalbant apie tai, kad jūsų portfelis bus išmuštas iš vėžių.
Kai minite „pasyvųjį“ investavimą, galite kalbėti apie vieną iš dviejų dalykų. Pasirenkant akcijas ir obligacijas elgiamasi pasyviai. Tam tikra prasme visi investiciniai fondai tinka šiai kategorijai, nes investuotojas nerenka savo vertybinių popierių. Tačiau šis terminas paprastai taikomas indekso fondams ir biržoje prekiaujamiems fondams (ETF), kurie tiesiog atspindi indeksą – tarkime, S&P 500 (didžiulės įmonės) arba Russell 2000 (šiek tiek mažesnės įmonės).
"Tėčio bankas" yra savaitinė rubrika, kurioje ieškoma atsakymų į klausimus, kaip valdyti pinigus, kai turite šeimą. Norite paklausti apie kolegijos taupomąsias sąskaitas, atvirkštines hipotekas ar studentų paskolų skolą? Pateikite klausimą Bankofdad@tėvas.com. Norite patarimo, kokios akcijos yra saugios? Mes rekomenduojame užsiprenumeruoti „The Motley Fool“. arba kalbėtis su brokeriu. Jei turite kokių nors puikių idėjų, pasakykite. norėtume sužinoti.
Pasyvūs fondai iš tikrųjų užtemdė aktyviai valdomus fondus praėjusiais metais ir dėl geros priežasties. Kadangi jie siūlo mažesnius mokesčius, indeksų fondai ir ETF dažniausiai įveikia savo bendraamžius. Tiesą sakant, per pastaruosius dešimt metų tik 23 procentai tradicinių investicinių fondų sugebėjo įveikti savo pasyvius konkurentus pagal grynąją grąžą. pagal tyrimų įmonei „Morningstar“ (nors obligacijų ir užsienio akcijų fondų pranašumas ne toks aiškus).
Bet jūs taip pat galite būti pasyvūs, kai kalbama apie investicijų valdymą – tai yra, pasirenkant, kuriuos fondus pirkti, ir kalibruojant bendrą turto derinį (JAV akcijos vs. tarptautinės akcijos, įmonių obligacijos vs. vyriausybės obligacijos ir kt.). Vienas iš būdų tai padaryti yra tikslinės datos fondas, kuris paprastai investuoja į indeksų fondus arba ETF.
Šis metodas turi tam tikrų pranašumų. Viena vertus, jie yra labai įvairūs. Jiems gali priklausyti dešimčių ar net šimtų firmų akcijos, todėl esate gerai apsaugoti nuo bet kurios įmonės, kuri išgyvena sunkius laikus.
Šie produktai iš esmės yra autopilotiniai – palaipsniui nukreipiant portfelį į didesnį įmonių obligacijų ir iždo procentą, kai jie artėja prie pasirinktos išėjimo į pensiją datos. Dėl šios priežasties jie padeda išvengti pernelyg didelės rizikos, kai jie sensta. Palyginus juos su tradiciniais investicijų valdytojais, jie taip pat yra gana prieinami. Vidutinis tikslinės datos fondų išlaidų koeficientas yra apie 0,5 procento per metus, nors kai kurios fondų bendrovės yra šiek tiek mažesnės. Pavyzdžiui, 2050 m. tikslinės datos fondas nuo Avangardas, pasyvaus investavimo pradininkas, yra menkas 0,15 proc. Fidelity 2050 fondas mokesčiai dar mažiau: 0,12 proc.
Praėjusiais metais daugiau nei pusė darbuotojų įdėjo visus savo darbus 401(k) pinigai į tikslinės datos fondą, remiantis Fidelity duomenimis. Tai jokiu būdu nereiškia, kad jie yra tobuli. Kiekvienas investuotojas, pasirinkęs tam tikrą išėjimo į pensiją datą, gauna tą patį portfelį, neatsižvelgiant į jo sąskaitos likutį ar tikslus. Tačiau kaip pagrindinis atsakymas pradedantiesiems investuotojams, kurie yra patenkinti strategija „pirk ir laikyk“, tai neleis jums daryti nieko kvailo su lizdo kiaušiniu.
Per pastaruosius kelerius metus taip pat matėme sprogimą robo patarėjai Kaip Gerinimas ir Asmeninis kapitalas kurie siūlo šiek tiek kitokį pasyvaus investavimo būdą. Jie taip pat valdo jūsų investicijas už jus, tačiau reikia šiek tiek daugiau pritaikyti. Kai atidarote sąskaitą, jums užduodami keli klausimai apie jūsų finansinę padėtį ir ilgalaikius tikslus. Tada paslauga naudoja algoritmą, kad sukurtų jūsų poreikius atitinkantį turto derinį – paprastai nebrangias priemones.
Nėra dviejų visiškai vienodų robo patarėjų, tačiau jie paprastai skiriasi nuo tikslinės datos fondų keliais svarbiais būdais. Kadangi yra daugiau suasmeninimo, jie gali atlikti pakeitimus atsižvelgdami į jūsų konkrečias aplinkybes. Pavyzdžiui, kai kurie siūlo mokesčių nuostolių derliaus nuėmimą, kai parduoda tam tikras lėšas už nuostolius, kad kompensuotų dalies metų pelną ir taip sumažintų jūsų mokesčių sąskaitą.
Kai kurie taip pat siūlo prieigą prie realių finansų planuotojų (kartais kaip aukšto lygio plano dalis), jei prieš priimant svarbų sprendimą reikėtų šiek tiek pasistengti. Kaip galite įsivaizduoti, paprastai mokate daugiau, nei mokėtumėte patys rinkdamiesi lėšas. Tačiau dauguma jų yra pigesni nei samdyti turto valdymo įmonę. „Wealthfront“ ir „Betterment“ apmokestina 0,25 procento prie mažų fondo išlaidų (nors „Betterment“ turi aukštesnę pakopą, kuri kainuoja 0,4 procento). Asmeninis kapitalas yra aukščiausiame spektro gale, apmokestindamas klientus 0,89 procento už sąskaitas, kurių bendra suma mažesnė nei 1 mln.
Išvada yra tokia: niekada neskauda žinoti, į ką investuojate ir kaip veikia finansiniai produktai. Bet jūs galite būti pasyvūs, nebūdami nuošalūs. Kadangi net dauguma profesionalų nėra pakankamai geri, kad nuosekliai aplenktų rinką, dauguma žmonių iš tikrųjų geriau renkasi „pirk ir laikyk“ metodą. Jei norite iš tikrųjų atsitraukti, tikslinės datos fondai ir robo konsultantai gali padėti subalansuoti jūsų turtą ir, svarbiausia, užtikrinti, kad nedarote nieko kvailo. Argi ne tai, ko mes visi norime?
