Minha esposa e eu começamos a procurar casas. Mas não tenho certeza se é uma boa ideia. Uma recessão está chegando. As taxas de juros são baixas. Seja franco comigo: este é um momento realmente estúpido para gastar muito dinheiro em uma casa? Devemos esperar? —Sam R., Orlando, Flórida
Vamos começar com a isenção de responsabilidade: que a economia dos EUA entrará em recessão ainda não é uma conclusão perdida.
Agora que isso está fora do caminho, direi o óbvio. É difícil não ouvir sobre o dilúvio de notícias econômicas preocupantes - a desaceleração do PIB do segundo trimestre, a guerra comercial em curso com a China, a quase recessão na maior economia da Europa - sem ansioso. Muito nervoso.
Então, você está certo em considerar o clima econômico em que estamos pensando seriamente antes de tomarmos uma decisão financeira importante. Eu seria tolo em dar a resposta clara que você provavelmente está esperando aqui. Mas às vezes as perguntas têm uma maneira de responder por si mesmas, e o fato de que você está se protegendo tanto deve dizer-lhe algo.
Em primeiro lugar, você deve se perguntar se você necessidade uma nova casa neste exato momento. Você está se mudando porque tem um filho que está indo para a escola e quer criar raízes? Ou a casa própria é simplesmente uma meta que você sempre teve em mente - um símbolo tranquilizador de que você "conseguiu"? Se for mais o último do que o anterior, eu ficaria hesitante.
Depois, há a questão da segurança no emprego, tanto para você quanto para sua esposa. A menos que você trabalhe em um setor relativamente à prova de recessão, como saúde ou educação, é difícil se sentir confiante nos próximos 12 ou 18 meses. A última coisa que você quer é pegar o maior empréstimo da sua vida, apenas para perceber que você não pode pagar de volta.
E depois há a questão de quanto você pode gastar em casa. Com as hipotecas FHA, por exemplo, você pode abocanhar uma propriedade com apenas 3,5% de redução. Mas isso não deixa um grande colchão se uma crise econômica levar o mercado imobiliário com ela (isso pode acabar sendo um dos raros casos quando não é o contrário). Quanto mais você puder gastar antecipadamente enquanto mantém um fundo de emergência saudável, mais confiante eu me sentiria em fazer o mergulho.
A boa notícia aqui é que, se houver, de fato, uma desaceleração do mercado imobiliário, não é provável que seja a queda livre que experimentamos há uma década. É verdade: os credores foram lentamente afrouxando seus padrões no que parece ser um caso gigante de amnésia em relação à última crise. Alguns estão até mesmo entrando em hipotecas subprime novamente (embora eles sejam mais propensos a chamá-los pelo termo mais inócuo "empréstimos não prime”Desta vez). No entanto, os chamados “empréstimos mentirosos”, exigindo pouca ou nenhuma documentação, graciosamente saíram de cena.
E a realidade é que a dinâmica do mercado é muito diferente do que era naquela época. Uma década atrás, as construtoras estavam construindo casas o mais rápido que podiam para atender à demanda. Atualmente, nos deparamos com um estoque limitado em muitas partes do país. E isso provavelmente impedirá que os valores das casas caiam de um penhasco.
É claro que sua situação toca em uma questão ainda maior sobre se a propriedade de uma casa em geral é tão sensata quanto a maioria das pessoas supõe. O fato é que, a longo prazo, os preços das casas não aumentam muito além da inflação. Quando você leva em consideração todos os custos de manutenção, é provável que você seja o culpado - a unidade de A / C quebrada aqui, o telhado com vazamento ali - não é de forma alguma um golpe duro. É a razão pela qual o economista ganhador do Nobel Robert Shiller - o cara que ajudou a criar o índice Case-Shiller amplamente usado de preços de habitação - é notoriamente apático em relação à casa própria.
Olha, no final do dia, fazer compras em casa é sua decisão. É algo com o qual você deve se sentir confortável. Mas é uma missão tola seguir esse caminho caro sem pensar sobre as contingências. Você não quer que o sonho americano se transforme em um pesadelo, caso os soluços econômicos do final da tarde prenunciem algo ainda pior.
