Мы с женой начали искать дома. Но я не уверен, что это хорошая идея. Грядет рецессия. Процентные ставки низкие. Скажите мне откровенно: неужели сейчас глупо тратить кучу денег на дом? Подождать? —Сэм Р., Орландо, Флорида
Давайте начнем с заявления об отказе от ответственности: то, что экономика США разовьется в рецессию, еще не является безнадежным выводом.
Теперь, когда это не так, я констатирую очевидное. Трудно не слышать о потоке тревожных экономических новостей - замедлении роста ВВП во втором квартале, продолжающаяся торговая война с Китаем, почти рецессия в крупнейшей экономике Европы - без нервный. Настоящая нервозность.
Итак, вы правы, учитывая, что мы серьезно обдумываем экономический климат, прежде чем принимать важное финансовое решение. Было бы глупо дать вам четкий ответ, на который вы, вероятно, надеетесь здесь. Но иногда на вопросы есть способ ответить сами по себе, и тот факт, что вы так сильно хеджируете, должен вам кое-что сказать.
Прежде всего, вы должны спросить себя, действительно ли вы
Затем возникает вопрос о сохранении занятости как для вас, так и для вашей жены. Если вы не работаете в относительно устойчивом к рецессии секторе, таком как здравоохранение или образование, трудно быть уверенным в ближайшие 12 или 18 месяцев. Меньше всего вам хочется взять самый большой ссуду или самую большую ссуду своей жизни только для того, чтобы понять, что вы не можете ее вернуть.
И еще есть вопрос о том, сколько вы можете отложить на дом. Например, с ипотекой FHA вы можете получить недвижимость с упадком всего на 3,5 процента. Но это не оставляет большой подушки, если экономический спад унесет с собой рынок жилья (это может оказаться одним из редких случаев. когда не наоборот). Чем больше вы можете позволить себе потратить авансом, поддерживая здоровый фонд неотложной помощи, тем увереннее я буду чувствовать себя, когда решусь.
Хорошая новость заключается в том, что, если действительно произойдет спад на рынке жилья, он вряд ли будет таким резким спадом, который мы пережили десять лет назад. Это правда: кредиторы постепенно ослабляют свои стандарты в том, что кажется гигантским случаем амнезии в отношении последнего кризиса. Некоторые даже снова обращаются к субстандартным ипотечным кредитам (хотя они с большей вероятностью назовут их более безобидным термином "неосновные ссудыНа этот раз). Однако так называемые «лживые ссуды», не требующие почти никакой документации, милостиво сошли со сцены.
И в действительности динамика рынка сильно отличается от того, что было тогда. Десять лет назад застройщики строили дома так быстро, как могли, чтобы не отставать от спроса. В наши дни мы сталкиваемся с ограниченными запасами во многих частях страны. И это, вероятно, предотвратит падение ценностей на дома со скалы..
Конечно, ваша ситуация затрагивает еще больший вопрос о том, является ли домовладение в целом столь же разумным, как думает большинство людей. Дело в том, что в долгосрочной перспективе цены на жилье не намного превышают инфляцию. Если учесть все затраты на техническое обслуживание, вы, скорее всего, выберетесь из строя - сломанный кондиционер здесь, протекающая крыша там - это ни в коем случае не пустяк. Это причина, по которой лауреат Нобелевской премии экономист Роберт Шиллер - человек, который помог создать широко используемый индекс цен на жилье Кейса-Шиллера, - безразлично относится к домовладению.
Послушайте, в конце концов, отправиться за покупками домой - это ваше решение. Это то, с чем тебе должно быть комфортно. Но глупо идти по этому дорогостоящему пути, не думая о непредвиденных обстоятельствах. Вы же не хотите, чтобы американская мечта превратилась в кошмар, если экономические проблемы в последнее время предвещают что-то еще худшее.
