Hej, Bank of Dad. Räntorna faller. Vad betyder detta egentligen för mig? Som, hur påverkar detta min pengar? jag har några kreditkort, a inteckning, bilbetalning, vissa sparkonton; vi har också fortfarande min frus studielån. Finns det ett bästa sätt att reagera på eller saker jag kan göra för att se till att allt är säkert och bra? — Jason, 34, Reno, Nevada
Det är en bra fråga, Jason. Räntorna har varit galet låga länge nu, och det ser det ut som Fed kanske inte är klar med att trimma en styrränta som påverkar en hel del konsumtionslån. Även om du verkligen inte vill överreagera på kortsiktiga ekonomiska förändringar, är det smart att fråga hur detta kan påverka ditt ekonomiska liv.
Med det sagt, här är en liten sammanfattning av hur produkterna du nämnde kan påverkas eller inte.
Hur låga räntor påverkar kreditkort
Förra månaden sänkte Federal Reserve den inflytelserika federal funds-räntan för första gången på 11 år. Tänk på att dessa förändringar tenderar att påverka produkter med rörlig ränta mest. Det betyder att du så småningom kan se en förändring i dina kreditkortsfinansieringsavgifter, som faller inom denna kategori.
Frågan är hur mycket det egentligen påverkar dina lånevanor. Även med en kvarts nedskärning i juli (och vissa experter förväntar sig ett liknande steg i september), är det fortfarande extremt dyrt att ladda dina inköp. A undersökning av webbplatsen CreditCards.com fann att den genomsnittliga räntan sjönk till 17,74 procent efter Feds räntesänkningsbeslut förra månaden. Det är fortfarande ett väldigt dyrt sätt att betala för saker.
Hur låga räntor påverkar bolån
Inteckning räntorna var ganska bra redan i höstas, då det genomsnittliga 30-åriga fasta lånet debiterade runt 5 procent. Sedan dess har de blivit ännu bättre. Den här veckan är den genomsnittliga räntan för dessa bolån bara 3,81 procent, enligt Bankränta.
Om du inte har tittat på din bolånesituation nyligen, kanske du funderar på refinansieringen. Naturligtvis beror allt på vad du redan betalar. Om skillnaden i priser är en kvarts procentenhet, kan det inte vara värt att lägga över 2 till 5 procent av ditt hems värde i stängningskostnader.
Men om du kan spara ett par hundra dollar i månaden i finansieringsavgifter, kanske du vill ge din mäklare en ring – speciellt om du planerar att bo i ditt hem i flera år, vilket gör att du kan mer än få tillbaka dessa transaktioner avgifter.
Hur lägre räntor påverkar billån
Kostnaden för billån var faktiskt på väg uppåt, innan den tog en liten – och jag menar en liten – dipp i juli. Nu är den genomsnittliga kursen på en femårigt nybilslån är 4,63 procent. För de flesta kommer inte enbart Feds politik för att frigöra pengar att motivera en refinansiering av ditt lån.
Ett scenario där du kanske vill refi är om du har flera år kvar att betala på ditt nuvarande lån och du har lyckats återuppliva en kreditpoäng som var ganska dålig när du köpte bilen. Låntagare med ett utmärkt FICO-betyg betalar i genomsnitt cirka 3,5 procentenheter mindre än låntagare med poäng under 650.
Hur lägre räntor påverkar sparkonton
Den federala fondens ränta och räntan på sparkonton är som Mitch McConnell och rika ryska investerare - de är tighta. Så när Fed sänkte sin ränta förra månaden, gick bankerna i stort sett i låssteg.
Även högre avkastningsbanker, som Marcus och Ally, sänkte sina räntor till 2,15 procent respektive 1,9 procent. Men vet du vad? Dessa onlinekonton är fortfarande ett ganska bra ställe att lägga pengar som du kan behöva komma åt snabbt. De är mycket mer generösa än traditionella sparkonton, som ger nästan ingenting nuförtiden.
Hur lägre räntor påverkar studielån
Statlig studielån är fasta, så din frus ränta sjunker inte bara för att centralbanken sänkte räntan. (Federala låneräntor fastställs i maj för det kommande läsåret, så även studenter som ska till campus i höst kommer inte att påverkas direkt).
Privatlån är dock ett helt annat bollspel. De är i allmänhet knutna till Libor, som är känslig för Fed-manövrar. Om du har ett privatlån med rörlig ränta kan du börja se en viss lättnad, även om det kan ta ett tag för långivare att göra justeringar.
Det kan också vara ett bra tillfälle att överväga refinansiering, särskilt om de räntor du skulle kvalificera dig för idag är mer än en hel procentenhet lägre än det lån du redan har. Men tänk länge innan du refinansierar ditt federala lån till ett privatlån. Att få en bättre ränta kan låta tilltalande, men du kommer att förlora vissa återbetalningsalternativ och konsumentskydd som du bara får med en myndighetsstödd anteckning. Och en gång du refinansiera, det finns ingen återvändo.
