Proaktivt placera din pengar i en beskatta-fördelaktigt konto som en beroendevård FSA, bara för att se dessa medel spolas ner i den ökända toaletten? Japp, det är 2020 för dig. Men det finns några FSA-regler för beroendevård som kan hjälpa dig att förlora pengarna före skatt.
Förlusten av undangömda medel är en möjlighet som vissa mammor och pappor står inför i år om de bidrog till det federala Dependent Care Assistance Program, eller DCAP. Dessa "konton" på arbetsplatsen - mer känd som flexutgiftskonto för beroende vård eller flexibla utgifter arrangemang (FSA) - är tänkt att vara ett sätt för föräldrar att dra av en del av sin inkomst från federal skatt för att att kompensera kostnaden för barnomsorg.
Men med många föräldrar som arbetar hemifrån i år och mer än ett fåtal daghem stängda, har vissa FSA-kontosaldon för beroende vård bara stannat där. Med undantag för eventuella regulatoriska förändringar före årets slut, är dessa dollar förverkade om de lämnas oanvända före nyår.
Om det låter extremt orättvist beror det på att DCAP-medel inte är som ett traditionellt bankkonto, där du faktiskt äger tillgångarna, enligt Jennifer Berman, VD för Pikesvile, Maryland-baserade
"När du sätter pengar på ett konto för anhörigvård, säger du," jag kommer att avstå från min rätt till vad som annars skulle vara skattepliktig ersättning så att jag kan tillgång till medlen före skatt," säger Berman, vars företag är specialiserat på efterlevnad av förmåner.
Enligt IRS-reglerna kan anställda som lämnar in en gemensam avkastning vanligtvis avsätta upp till $5 000 i DCAP-medel varje år; enstaka anmälare kan utesluta hälften av det beloppet. Med tanke på den häpnadsväckande kostnaden för heltidsdagis, plöjer många föräldrar igenom dessa pengar ganska snabbt. Men i det här tågvraket på ett år rör sig pengarna inte lika snabbt.
Spendera ned dina FSA-fonder för beroende vård
Med en och en halv månad kvar innan vi slår igen dörren till 2020 (och, verkligen, vem räknar inte ner dagarna?), Berman tror att det fortfarande finns en möjlighet att IRS kommer att lätta på reglerna och låta föräldrarna flytta över sin balans till nästa år. "Ingen försöker ta pengar ur föräldrarnas händer", säger hon.
Men en semesterpresent från FB i form av en sista-minuten-regeländring är inte heller garanterad. Flera kongressledamöter har bett tillsynsmyndigheter att ge efter i månader, förgäves.
Under tiden, vad ska föräldrar göra om de sannolikt har en balans över? Tyvärr kan man inte bara dra ut pengarna och betala skatten på dem, säger Berman.
Det gör det desto viktigare att hitta utgifter för vilka du kan fördela dessa före skatt - kanske de du inte visste var berättigade.
Syftet med DCAP är att hjälpa föräldrar att lättare hantera utgifter för barnomsorg uppkommit på grund av anställning. Det är inte begränsat till daghem och sommarläger. I många fall kan du till exempel också dra på ditt konto för anhörigvård för att betala en barnvakt som ser till din son eller dotter under 13 år loggar in på sina virtuella klasser medan ni båda arbetar eller letar efter en ny placera. Du kan också trycka på kontona om du anställer någon för att ta hand om äldre anhöriga som kan inte ta hand om sig själva.
Nyckelfrågan är om du anställer någon först och främst att ta hand om ditt barn eller tillhandahålla utbildningstjänster. Som en allmän regel är det senare inte tillåtet. Förskoleundervisning är berättigad, liksom daghem före och efter skolan. Men handledaren du anlitade för att hjälpa till med din dotters matematik, eller kostnaderna för gå med i en grannskapsutbildning? Du måste betala dem ur fickan.
Dependent Care FSA-regler: Vad ska man göra med överblivna medel?
Om det ser ut som att du kanske inte går igenom alla dina pengar, är det nu ett bra tillfälle att undersöka om det fanns några berättigade utgifter från tidigare under året som du kanske har missat. Kanske var det ett sommarläger du slängde på ditt American Express-kort som du nu kan ansöka om ersättning för.
Tänk också på att du kan ha större flexibilitet när det gäller att stoppa dina DCAP-löneavdrag i år. Vanligtvis får du bara göra ändringar i ditt uppskov under den öppna registreringsperioden, men ändringar i din barnomsorgsarrangemang - säg, din vårdgivare har bytt eller ditt barn slutar gå till dagis helt och hållet - är en undantag. Så även om det inte finns något sätt att undvika att förlora pengarna som redan finns på ditt konto, kanske du kan stoppa blödningen.
