市場の時間を計ろうとすることは、しばしばばか者の用事です。 証拠が必要な場合は、90年代のドットコムバストまたは2008年の住宅崩壊をご覧ください。 しかし、あなたが知っていることすべてに反応することは起こるだろうか？ それは精通していると呼ばれます。 12月、 連邦準備制度は経済予測を発表しました 今年は3倍もの金利を引き上げる可能性があることを示しています。 そしてそれに直面しましょう—この時点で彼らが進むべき方向は1つだけです。
したがって、質問するのは、これらの予想される利上げとすでに現金準備に食い込んでいるインフレを考えると、今私のお金を入れるのに最適な場所はどこかということです。 洞察を得るために、私たちはいくつかのファイナンシャルアドバイザーに連絡を取り、知識のある投資家が何をすべきかを確認しました。 これが彼らが推奨するものです。
1. 株式ファンド
引退から少なくとも数十年離れているほとんどの投資家は、ポートフォリオを株式に傾けている可能性があります。 幸いなことに、金利が上昇する可能性が高い場合、世界的に分散された株式のバスケットを保有することは、あなたのドルにとって良い場所です、とエリオット・アペルは言います 優しさのファイナンシャルプランニング ウィスコンシン州マディソンで。
「インフレが上昇すると、企業は値上げを消費者に転嫁することができ、それが彼らの収入に追加されます」とAppelは説明します。 「時間の経過とともに、それは株価を押し上げるはずです。」
株式の領域内では、一部の企業は、金利が上昇したときにうまくいく傾向があります。 金融機関は、たとえば、トウモロコシや石油などの商品と同様に、歴史的に好調でした。
カールトン・マクヘンリー、 ワシントン州レブンワースのプランナーは、ETFは間接的ではあるが、これらの商品へのエクスポージャーを獲得するための良い方法である可能性があると述べています。 たとえば、彼はEnergy Select Sector SPDR Fund（NYSE：XLE）を所有しており、石油およびガスの探査、掘削、およびエネルギー関連サービスの大手企業に投資しています。
現在、資産の一部を化石燃料業界に転用することで、新しい領域を正確に踏み込んでいるわけではありません。たとえば、 XLEは過去12か月で約50％増加しています、この記事の執筆時点。 しかし、マクヘンリーは、その成長がしばらく続く可能性が高いと考えています。
「私は、テクノロジーのように成長志向の可能性がある他の分野からいくつかを取り、このような分野に再割り当てしますが、全体的な露出を10％以下に保ちます」と彼は言います。
金利が上昇している期間にすべての商品が同じように機能するわけではないため、投資家は宿題をする必要があります、とステファニー・マケレニーは警告します アスペンウェルスストラテジー. 「どちらが最も有利になるかを調査して分析することが重要です」と彼女は言います。
2. I-Bonds
商品の価格が上昇し始めると、投資家はしばしば財務省インフレ保護証券（TIPS）の形でカバーを求めます。 これらの政府発行の債券には、いくつかの大きな利点があります。非常に安全であり、消費者物価指数（CPI）によって元本が増加します。
しかし、現在さらに魅力的な政府の証券がもう1つあります。それは、シリーズI貯蓄債券です。 たった今、 I-Bonds 年間ベースで魅力的な7.12パーセントの率を出している。 また、TIPSとは異なり、I-Bondは初期値を下回ることはできません。 「これは、デフレ環境で元本を失う可能性のあるTIPSには当てはまりません」とGregPlechner氏は述べています。 Greenspring Advisors ニュージャージー州パラマスで。
I-Bondsのレートは、CPIの変更に基づいて年に2回調整されます。 最近では、それは驚異的な支払いをもたらしていません。 しかし、消費者物価が高騰し続けているため、これらの連邦政府が支援する債券の支払いは頭角を現し始めています。
Plechnerはまた、最終的な満期まで、つまり30年以内に、または債券の償還を選択したときに、利息収入に対する税金の支払いを延期できるという事実を気に入っています。 高等教育費に使用する場合は、収入から利子を完全に除外することができます。
ただし、シリーズIの債券には制限があります。 電子的に購入できるのは年間10,000ドルのみです。 TreasuryDirect —または、税金の還付を使用して紙の形式で購入する場合は、5,000ドル。
あまり流動的でもありません。 債券を購入すると、そのお金に1年間アクセスすることはできません。 また、5年以内に売却することにした場合は、3か月の利息ペナルティが課せられます。
それでも、しばらくは必要ないとわかっているお金がある場合、それは今のところ比較的小さな欠点です。 「現在の貯蓄率と比較すると、それだけの価値があります」と、 サウンドスチュワードシップ カンザス州オーバーランドパークにあります。
3. ハイイールド債
ほとんどの社債は満期まで固定金利を支払うため、FRBが金利を引き上げると予想される期間中は、弱虫のリターンに縛られる可能性があります。 しかし、その経済的混乱を回避する方法はいくつかあります。
潜在的な利息の支払いを増やす1つの方法は、短期債にホーミングすることです、との社長であるEdSchmitzerは言います。 リバーキャピタルアドバイザー フロリダ州ジャクソンビルで。 彼らが成熟したら、あなたは新しい債券に投資するためにお金を使うことができます、そしてそれは通常、FRBの利上げの後にもっと説得力のあるリターンを提供します。
ハイイールド債に投資することで、潜在的な支払いをさらに増やすことができます。これは、「ジャンク」債として却下されることもあります。 名前が示すように、ハイイールド債の発行は、他の形態の債務よりも寛大な金利を提供します。 それには理由があります。信用格付けが低い、または借入履歴が短い企業から提供されているため、デフォルトするリスクが高くなります。
しかし、シュミッツァーは、リスクのレベルは満期日に比例すると説明しています。 したがって、成熟度スペクトルの短い方に焦点を当てると、より安全な立場になります。 「元本と利息が2年から4年の期間にわたって支払われる可能性が高くなります」とSchmitzer氏は言います。
平均よりも良いリターンを探している投資家のための別のオプションは、シニアローンです、との創設者であるジェイ・リーは言います Ballaster Financial ニュージャージー州ジャージーシティ. 破産した場合、発行者はハイイールド債の前にこれらの義務を完済する必要があり、リスクを嫌う投資家に適しています。 シニアローンも変動金利で提供されるため、家族が金利の上昇とインフレに追いつくのに役立ちます。
4. 変動利付債
インフレに追いつくことを望んでいる投資家のための別のオプション？ 企業または政府支援機関（GSE）によって発行される変動利付債。
固定金利の証券は、経済全体の金利が安定しているか低下している場合に最適です。新しく発行された債券がより強力な支払いを提供している場合はそれほど重要ではありません。 変動利付債、つまり「フローター」は異なります。 彼らの金利は、特定の金利ベンチマークに基づいて変化します。 したがって、一般的に金利が上昇するにつれて、債券から得られるクーポン金利も上昇します。
Appelは、フローターは債券市場の小さなサブセットであるため、投資家は購入する前に宿題をする必要があると警告しています。 「債券はそれぞれ異なります。つまり、信用の質を調査し、金利調整を計算する必要があります」と彼は言います。
リスクを軽減する1つの方法は、これらの特殊債券に投資するETFを購入することです、とAppelは付け加えます。 複数の発行者にエクスポージャーを分散させることで、そのうちの1つがデフォルトになった場合でもロールされません。
5. REIT
米国の住宅市場は2021年に完全に火事になりました。 多くのエコノミストは継続的な価格上昇を予測しています —遅いペースではありますが—新年に。 しかし、家を所有することだけが、高騰する価格を利用する方法ではありません。
別のオプションは、ポートフォリオの一部を不動産投資信託に転用することです。 REITは複数の投資家からの資金をプールし、それを使って収入を生み出す不動産や住宅ローンを購入します。 REITによっては、アパート、商業施設、医療施設のバスケットを表す場合があります。 法律により、課税対象の収益の少なくとも90％を配当の形で投資家に渡すことが義務付けられています。
McElhenyによると、REITは、消費者物価が上昇している時期に効果的なヘッジになる可能性があります。 「インフレ率が上昇する環境では、通常、家賃は上昇する傾向があり、家主はより多くの料金を請求することができます」と彼女は言います。 その後、その余分な収入の多くは株主に分配されます。
マケレニー氏は、REITがインフレの影響に対抗する唯一の方法ではない、と述べています。 時間が経つにつれて、インフレは信託が抱えている長期債務の価値を侵食します。 たとえば、特定のREITが今日100万ドルのローンを保有している場合、価格上昇の影響により、10年以内にその負債の価値は減少します。
確かに、現在の経済状況は、他のREITよりも一部のREITに利益をもたらすでしょう。 つまり、投資家は、不動産市場のどのセグメントをターゲットにするかについて注意する必要があります。 たとえば、ウェルズファーゴは現在 アパートや一軒家に焦点を当てた不動産ファンドの「好ましい」評価、しかし、オフィス、ヘルスケア、宿泊施設のREITの「不利な」指定。
